3月23日訊,據《華爾街日報》報道,一項新的研究結論顯示,在全部有記錄的比特幣交易中,近95%是在不受監管的交易所進行的,是人為交易而非真實
3月23日訊,據《華爾街日報》報道,一項新的研究結論顯示,在全部有記錄的比特幣交易中,近95%是在不受監管的交易所進行的,是人為交易而非真實交易,這引發了人們對該產業的新一輪質疑。
多年來,欺詐性交易一直困擾著加密貨幣交易,但市場操縱的程度一直難以確定。加密貨幣資產管理公司Bitwise(Bitwise Asset Management)3月份對81家比特幣交易所4天內交易的活動進行了分析,分析表明比特幣的實際市場規模遠小于此前的預期。
這家總部位于舊金山的公司向美國證券交易委員會(SEC)提交了研究報告,并提交了推出基于比特幣的交易型開放式指數基金(ETF)的申請。周四公布的這份研究報告試圖緩解該機構長期以來的擔憂,即比特幣ETF會讓投資者面臨欺詐和市場操縱。
Bitwise全球研究主管馬修-霍根(Matthew Hougan)說,如果獲得批準,Bitwise的ETF將基于其認為合法的那5%的比特幣交易。這些交易來自10家受監管的比特幣交易所,它們可以驗證自己的交易數據和客戶是真實的。他表示,這部分市場監管良好,透明高效。他說:“我希望每個人都能看到比特幣存在一個真正的市場。”
越來越多的研究對加密貨幣的日交易量提出了質疑,Bitwise的研究為這一質疑提供了佐證。上周,加密貨幣市場研究公司Crypto Integrity表示,其研究發現2月份88%的比特幣交易被夸大了。另一家加密貨幣研究機構TIE周一估計,75%的比特幣交易所都存在某種形式的可疑活動。
Bitwise創建了一個程序來收集和分析81家交易所的交易數據,尋找真實交易和人為交易的模式。該公司報告的結論是,81家交易所中有71家(占總交易量的95%) 是可疑的,這些可疑的交易模式表明交易可能是人為制造的。舉例來說,在3月4日有記錄的約60億美元的日成交量中,該公司計算出只有約2.73億美元是合法的。
根據Bitwise的報告,在Coinbase、Gemini、BitFlyer和Poloniex等受到監管的交易所,比特幣的交易尚遵循一定的模式。例如,交易量在可預測的時間內漲跌,與人們工作和睡眠時間同步。規模較小的交易比規模較大的交易更頻繁,而且很多交易都是整數。所有這些模式都反映了人類交易員的思維和行為。
相比之下,過去一年涌現的數十家不受監管的交易所顯示出了不同的交易模式。買賣訂單成對出現,其中一個抵消了另一個。交易幾乎總是在買入價和賣出價之間進行,這表明人類交易員缺乏更隨機的決策,不合邏輯。而且很少有小額或整數交易出現,成交量在交易日內也保持一致。
不受監管的交易所也顯示出了巨大的交易量。Bitwise收集的數據顯示,受監管的最大交易所Coinbase 3月第一周日均成交量約為2700萬美元。相比之下,較新的交易所CoinBene在2017年10月首次亮相,其同期的日均交易量為48億美元。然而,CoinBene的網站所吸引的流量遠低于Coinbase。亞馬遜的Alexa的排名服務顯示,Coinbase的流量排在第55097位,而Coinbase排在1500位。
CoinBene沒有立即就此發表評論。
Bitwise在研究中指出,不受監管的交易所正在擴大交易量,以便在CoinMarketCap等數據服務上獲得更高的排名,并利用排名吸引在其網站上掛名的費用。CoinBene掛出了近200種加密貨幣。(爾夫)
