保險資金到底可以怎樣用?險資運管新規4月1日起實施

2018-01-27 09:49:00 來源：搜狐

保險資金到底可以怎樣用?這次有了明確說法。保監會緊密圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，對《保險資金運用管理暫行

保險資金到底可以怎樣用?這次有了明確說法。

保監會緊密圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，對《保險資金運用管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)進行了修訂。1月26日，保監會發布了修訂后的《保險資金運用管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)，自2018年4月1日起實施。

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為何修訂相關規定?

《暫行辦法》作為保險資金運用管理的基礎性制度，發布于2010年7月30日，并于2014年4月進行了修訂。《暫行辦法》明確了保險資金運用的形式、決策運行機制、風險管控和監督管理等, 對防范保險業資金運用風險，維護廣大投保人和被保險人權益具有重要意義。

在《暫行辦法》的規范下，保險資金運用截至2017年12月末，保險業資產總規模為16.75萬億元，同比上漲10.80%，保險機構資金運用余額為14.92萬億元，同比上漲11.42%。2017年，保險資金實現投資收益8352.13億元，投資收益率為5.77%，預計利潤總額2567.19億元。

保監會保險資金運用監管部副主任賈飆表示，在當前市場環境下，保險資金取得這樣成績很不容易，最主要原因是，近年來保險資產配置結構一直較為穩定并持續優化。過去一年中，固定收益類資產配置比例保持在71%-72%。另外一點是，2017年保險資金在股票市場取得較好成績，對收益貢獻較大。

賈飆分析認為，主要有三個特點，一是保險資金長期堅持價值投資理念，主要投資大盤藍籌;二是去年保險股業績表現良好，保險資金也有不少配置;三是我們適時拓寬保險資金投資港股，去年港股表現也很好。

為進一步防范風險和深化改革，完善保險資金運用管理和監管機制，提升保險業服務實體經濟能力，保監會對《保險資金運用管理暫行辦法》進行了修訂，發布了《管理辦法》。

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修訂了哪些內容?

修訂后的《管理辦法》共六章、七十八條，從總體框架看，一是明確保險資金運用形式，包括資金運用的范圍和模式;二是規范保險資金運用決策機制和運用流程;三是強化風險管控機制，要求保險機構健全公司治理和內部控制，切實承擔各項管理職責和防范相關風險;四是明確監管機構對保險機構和相關當事人的違規責任追究。

《管理辦法》修訂圍繞以下三個方面展開。

一是適應新形勢新要求，需要補充增加的內容。

按照黨中央、國務院關于金融工作的一系列重大決策部署，圍繞貫徹落實服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務。

主要包括：

強調保險資金運用必須以服務保險業為主要目標;

明確保險資金運用應當堅持獨立運作，保險公司股東不得違法違規干預保險資金運用工作;

強化境外投資監管，明確保險資金從事境外投資應符合保監會、人民銀行和國家外匯局的相關規定;

明確保險資產管理機構開展保險資產管理產品業務，應當在保監會認可的資產登記交易平臺進行發行登記和信息披露等業務，構造數據分析和風險預警系統，進一步加強資管產品業務監管;

加強委受托管理，要求投資管理人受托管理保險資金，不得將受托資金轉委托或為委托機構提供通道服務，加強去嵌套、去杠桿和去通道工作;

明確對保險資金運用違法違規行為可采取的行政處罰措施，強調對保險機構和相關責任人的“雙罰”機制，并強化內部責任追究;

嚴格保險機構開展證券投資業務的法規約束，進一步明確應當遵守證券行業相關法律法規等。

這些新增加的規定內容豐富，涵蓋全面，將非常有利于推進保險資金運用建立覆蓋事前事中事后的風險防范機制，培育審慎穩健的投資文化，推動保險資金更好服務保險主業和實體經濟發展。

二是將近幾年有益的實踐經驗和相關規范性文件上升為部門規章，更好提升法律效力。

主要包括：

明確保險資金可以投資創業投資基金等私募基金和設立不動產、基礎設施、養老等專業保險資產管理機構，進一步支持小微企業發展，提高保險資金支持基礎設施、養老等重點領域產業的廣度和深度;規定保險公司除可以自行投資或委托保險資產管理公司投資外，也可以委托符合條件的證券公司、證券資產管理公司、證券投資基金管理公司等專業投資管理機構開展受托保險資金投資業務;

強化保險資金股票投資監管，根據一般股票投資、重大股票投資和上市公司收購等不同情形實施差別監管;

明確建立風險責任人制度，規定保險機構應當明確保險資金運用業務的風險責任人，將風險責任落實到人;

要求保險機構對保險資金運用內部控制情況進行年度專項審計等。

這些規定在更好地保障保險資金服務實體經濟同時，加強了對重點業務領域的監管，也完善了對責任人員和外部約束機制的監管，有利于保險資金運用守住不發生系統性風險的底線。

三是根據“放管服”要求，深入推進保險資金運用改革。

主要包括：

改進保險資金運用比例監管，保監會將根據資金運用實際情況，對保險資產的分類、品種以及相關比例等進行調整;

明確資產管理部門主要負責人的任職由事前核準改為事后報告等;

加強對委托人投資監管，明確要求保險公司的首席投資官由分管投資的高級管理人員擔任等。

下一步險資運用監管方向?

賈飆介紹，《管理辦法》體現了審慎監管理念，順應了保險資金運用實踐需求，為促進保險資金運用穩健發展和防范保險資金運用風險提供了堅實基礎。

下一步，保監會將以習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神為統領，以“穩中求進”為工作主基調，強化制度建設，彌補監管短板，精準發力，切實防范化解風險，提升保險資金服務保險主業和實體經濟的質量和效率。