安踏體育擬配售1.19億新股預計籌款118億港元償債

本報記者 許 潔 見習記者 李 靜

4月18日，安踏體育在港交所發布公告，擬配售1.19億股新股，配售股份的數目相當于認購事項完成后經擴大的已發行股份總數約4.20%；認購事項的所得款項總額預計約為118億港元。

受此消息影響，4月19日安踏體育股價報收99.45港元，下跌1.24%，市值2698.7億港元。

【資料圖】

預計籌款118億港元

據公告披露，4月17日包括安踏國際和安達控股以及安達投資在內的賣方以及配售代理訂立了配售及認購協議，賣方擬通過配售代理出售安踏體育合共1.19億股配售股份，安踏體育將向賣方發行合共1.19億股認購股份。

據公告顯示，配售價和認購價均為每股99.18港元。認購事項的所得款項總額預計約為118.02億港元；認購事項所得凈額約117.31億港元。

配售及認購完成后，安踏體育控股股東安踏國際持股將由44.26%降低至42.40%，安踏國際全資附屬公司安達控股（亦為安踏體育控股股東）持股將由5.93%降至5.68%，安踏國際全資附屬公司安達投資（亦為安踏體育控股股東）持股將由4.26%降至4.08%，三大股東合計持股由54.45%降至52.16%，下降了2.29%。

對于資金用途，安踏體育稱擬將認購事項所得款項凈額用于償還安踏集團未償付的財務負債，以及作為一般營運資金。具體所得款項用途將根據公司的運營情況、實際需求，以及根據監管機構相關意見進行調整。

“安踏體育此時發布募資其實與其經營盤子過大，資金周轉壓力有關。”鞋服行業分析師程偉雄對《證券日報》記者表示，當下運動場景消費需求較大，而安踏布局了高中低多品牌矩陣，特別是在安踏體育旗下亞瑪芬品牌旗下以始祖鳥為代表的高端戶外品牌，亟需在擴展中國市場方面做投資。

短期借款驟增

對于安踏體育本次募資情況，廣科咨詢首席策略師沈萌對《證券日報》記者表示，配股募資是為了降低流動負債，減少安踏體育流動性風險，而流動負債的快速增加不排除是為了增強日常經營的流動資金需要，或許在一定程度上反映了市場方面出現壓力。

財報顯示，2022年安踏體育陷入了“增收不增利”困境，其營收、凈利潤分別為536.5億元和75.9億元，營收同比增長8.76%，凈利潤同比下降1.68%。

同時，安踏體育的毛利率也出現了下滑。財報顯示，2022年安踏體育毛利率為60.24%，去年同期為61.64%。針對毛利率下滑，財報稱主要是因為疫情影響下適當地加大零售折扣、高端產品創新升級及環球原材料價格上升、存貨撇減等影響。

此外，財報顯示，2022年安踏體育負債總額313.6億元，資產負債率45.32%；流動負債合計約為262.07億元，同比增長64%；短期借款122.0億元，同比驟增597.83%。

在發布募集資金的同日，安踏體育還發布公告稱，對2025年到期的10億歐元零息有擔保可換股債券進行調整，根據債券的條款、條件及基于日期為2023年4月17日的配售和認購協議項下的股份發行事項，換股價將由101.90港元調整為101.46港元。除此之外，債券的所有其他條款及條件保持不變。

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