AI賽道軟硬件需求大幅釋放多家通信公司一季報預喜

本報記者 李 正

【資料圖】

4月12日，通信服務提供商潤建股份發布2023年一季報業績預告，報告期內數字經濟及人工智能應用為公司帶來良好發展機遇，通信網絡業務連續中標重要項目；公司預計實現歸母凈利潤1.33億元至1.54億元，同比增長30%至50%。

今年以來，由ChatGPT引發的AI賽道熱潮持續高漲，高速增長的軟硬件需求也為通信產業帶來了新的增長點。東方財富Choice數據顯示，截至記者發稿，A股市場通信板塊（按申萬行業分類）已有8家公司發布了一季度業績預告，其中6家預喜。多家公司表示，報告期內實現盈利增長與下游人工智能產業高速發展帶來的強勁需求關系密切。

AI產業爆發

帶動通信公司業績

潤建股份表示，報告期內公司的信息網絡業務中，數字化業務成為公司業績增長重要引擎，業務取得高速增長，IDC服務業務隨著算力網絡需求增加而快速上量。

與潤建股份情況類似，夢網科技在近日發布的2023年一季度業績預告中表示，公司5G富媒體消息業務量同比增長227.45%，國際云通信業務量同比增長約239%。報告期內預計實現歸母凈利潤同比增長120.46%至130.69%。

夢網科技負責人對《證券日報》記者表示，京東、百度、抖音等大型科技企業都是公司服務的重點客戶，公司每天都會向眾多科技企業提供數據分發及流量的轉化服務，“雖然沒有辦法對具體的人工智能業務需求進行統計，但是今年以來包括人工智能領域在內，公司整體的業務及需求量呈現出高速增長趨勢。”

酷望投資首席分析師陳丙寅對《證券日報》記者表示，通信產業是數字經濟中的重要底座，例如運營商現在大量投入資金到云計算領域當中，這些投入直接拉動大量的通信設備需求以提高算力，其目的就是服務于AIGC。AIGC涉及文本、聲音、圖形及視頻生產，需要大量算力、存儲以及高速穩定的通信支持，因此通信設備和通信服務的需求量也隨著人工智能的發展呈現出爆發性增長。

陳丙寅告訴記者，“政府未來對于數字經濟板塊會有大量投入，其中包括了TMT、信創等。”

北京社科院研究員王鵬對《證券日報》記者表示，我國在人工智能產業布局和技術研發等方面的發展態勢和基礎較好，同時我國有海量的數據、大量的市場需求，這些都對人工智能的發展有非常強烈的帶動作用，通信行業與人工智能的發展息息相關，也會充分受益行業的高速發展。

AI產業鏈

多個細分領域值得期待

除上述兩家上市公司外，還有多家通信產業上市公司表示，將進一步加大AI領域的合作及業務規模。

例如，5G通信技術服務提供商美亞柏科在回復投資者提問時表示，公司當前在AI大模型領域將保持與大型互聯網公司合作，未來公司在AI領域的研發模式，會本著合作共贏、高質量發展的原則，并結合技術發展及業務需要而調整。公司也會根據市場需求情況，適時布局大模型在獵鷹瀏覽器上的應用，實現智能化服務及體驗的提升。

華測導航在近日發布的一季度業績預告中表示，報告期內公司預計實現歸母凈利潤7800萬元至8100萬元，同比增長16.90%至21.39%。公司下游應用需求穩步提升，在公共事業、機器人、自動駕駛等人工智能相關業務領域實現良好的業務拓展。

股價方面，東方財富Choice數據顯示，截至4月12日收盤，A股通信板塊指數報2582.87點，當日漲幅3.39%，今年以來已累計上漲40.5%。其中，平治信息（年內累計上漲80.89%）、烽火通信（年內累計上漲68.11%）等個股漲幅居前。

富榮基金研究員郭梁良向《證券日報》記者表示，AI產業的加速發展使得底層算力基礎設施備受關注，核心基礎設施包括服務器、交換機、光器件、光模塊等。通信產業細分領域方面，近期光模塊行業表現尤其突出，主要是下游云巨頭紛紛加碼AI算力，800G光模塊商用節奏有望提速，LPO線性驅動可插拔光模塊新品有望憑借更低成本和更低功耗得到市場認可。

年內AI產業鏈上哪些領域更值得期待？郭梁良表示，2023年光模塊市場處于強預期和弱現實疊加的轉型期。中長期看，AIGC應用加速落地推動超算數據中心和智算數據中心建設，推動數據中心內部的數據傳輸和數據中心間互聯，預計將持續拉動高速率光模塊需求。

陳丙寅認為，數字經濟底座環節，如IDC、硬件設備和運營商等領域值得期待。東高科技投研學院副 院長陳宇恒表示，通信產業、云計算、半導體芯片、數據確權等領域都值得關注。

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